Može li tvrtka biti profitabilna, ali ne i likvidna?

Upravljanje tvrtkom može biti izazovno, a čak i najbolje tvrtke zahtijevaju od odgovornih da upravljaju svim vrstama prioriteta kako bi osigurale svoj uspjeh. Profitabilnost i likvidnost samo su dva od mnogih ključnih pokazatelja uspješnosti koji se mogu primjenjivati za određivanje financijskog zdravlja tvrtke. Izračunana oduzimanjem svih rashoda od ukupnog prihoda tvrtke, profitabilnost mjeri sposobnost tvrtke da stvara profit. Likvidnost, s druge strane, mjeri sposobnost tvrtke da podmiri svoje financijske obveze u kratkom roku, ili kroz slobodna novčana sredstva ili imovinu koja se lako može pretvoriti u gotov novac. U svakom slučaju, iako su oba parametra ključna za uspjeh, tvrtka može biti profitabilna, ali ne i likvidna.

Ako je tvrtka profitabilna, ostvaruje više prihoda nego rashoda, što je čini financijski održivom. Tvrtke nastoje biti profitabilne jer im to osigurava potrebne resurse za rast, ponovno ulaganje u poslovanje i nagrađivanje dioničara. Tvrtka s visokom likvidnošću financijski je sigurna i može prebroditi neočekivane događaje kao što su gospodarski padovi, povećani opći troškovi, više kamatne stope ili poremećaji u opskrbnom lancu.

Dakle, može li tvrtka biti profitabilna, ali ne i likvidna? Odgovor je potvrdan, tvrtka može ostvariti profit tijekom određenog razdoblja, ali možda neće imati dovoljno gotovine da pokrije svoje kratkoročne financijske obveze. Ova situacija može nastati zbog nekoliko čimbenika:

Tvrtka može imati znatan iznos svoje imovine povezan s dugoročnim ulaganjima ili dugotrajnom imovinom kao što su nekretnine, postrojenja i oprema. Iako ova imovina može biti vrijedna i dugoročno stvarati velike povrate, ne može se lako pretvoriti u gotovinu za pokrivanje kratkoročnih financijskih obveza. U ovom slučaju, tvrtka može imati visok omjer profitabilnosti, ali nisku likvidnost.

Tvrtka zatim može imati znatne nepodmirene dugove koji dospijevaju u kratkom roku. Iako može ostvariti veliku dobit, tvrtka možda neće imati dovoljno gotovine za otplatu tih dugova. U ovom slučaju, tvrtka može imati visok omjer profitabilnosti, ali nisku likvidnost.

Također, tvrtka može imati visoku razinu zaliha koje ne može brzo prodati. Iako zalihe mogu biti imovina, mogu vezati velik iznos gotovine tvrtke ako ih nije moguće prodati. U ovom slučaju, tvrtka može imati visok omjer profitabilnosti, ali nisku likvidnost.

Na primjer, proizvodna tvrtka može imati profitabilnu liniju proizvoda koja generira znatan prihod, ali zahtijeva velika ulaganja u strojeve, opremu i inventar. Ako tvrtka uloži sav svoj profit natrag u posao, možda neće imati dovoljno gotovine za plaćanje operativnih troškova, kao što su najamnina, plaće i računi za režije. U ovom scenariju tvrtka je profitabilna, ali nije likvidna.

Druga situacija u kojoj tvrtka može biti profitabilna, ali ne i likvidna jest ako ima nenaplaćena potraživanja. Potraživanja su iznosi koje kupci duguju poduzeću za isporučenu robu ili usluge, ali još nisu plaćene. Ako poduzeće ima velik iznos dospjelih potraživanja, možda neće imati dovoljno gotovine da plati svoje račune, čak i ako je profitabilno. U ovoj situaciji tvrtka će možda morati uzeti zajmove ili prodati imovinu kako bi održala likvidnost.

Vrijedno je napomenuti da su profitabilnost i likvidnost različite mjere financijskog zdravlja, ali su međusobno povezane. Profitabilnost poduzeća može utjecati na njegovu likvidnost, a njezina likvidnost može utjecati na profitabilnost. Na primjer, ako tvrtka ima nisku likvidnost, možda neće moći investirati u resurse potrebne za stvaranje većeg prihoda i profitabilnosti. Nasuprot tomu, profitabilna tvrtka može iskoristiti svoju dobit za ulaganje u resurse koji poboljšavaju njezinu likvidnost, poput izgradnje novčanih rezervi ili smanjenja duga.

U nekim slučajevima, tvrtka može dati prednost profitabilnosti nad likvidnošću, posebno ako ima dugoročni strateški cilj na umu. Na primjer, tehnološki startup može uložiti velika sredstva u istraživanje i razvoj kako bi stvorio novi proizvod koji možda neće odmah generirati prihod, ali ima potencijal da bude dugoročno visoko profitabilan. U ovom scenariju tvrtka možda neće biti kratkoročno likvidna, ali je spremna žrtvovati likvidnost za potencijalne dugoročne dobitke.

Ukratko, apsolutno je moguće da tvrtka može biti profitabilna, ali ne i likvidna. Ta situacija može nastati zbog nekoliko čimbenika, kao što su velika ulaganja u dugoročnu imovinu, visoke razine kratkoročnog duga ili visoka razina zaliha koje se ne mogu brzo prodati. Međutim, važno je napomenuti da se tvrtka koja je profitabilna, ali ne i likvidna, može suočiti sa znatnim financijskim rizicima koji čak mogu završiti nesolventnošću. Kako bi se osigurao dugoročni uspjeh tvrtke, ključno je održavati ravnotežu između profitabilnosti i likvidnosti.

Ako ste zainteresirani saznati više o našim uslugama monetizacije imovine ili želite razgovarati o svojim specifičnim potrebama, slobodno nas kontaktirajte na 01 2201 878 ili info@sellback.hr